Les six indicateurs financiers essentiels pour évaluer la santé d’une PME

Il est important d’analyser la santé financière d’une entreprise afin de comprendre comment elle se porte. Et pour cela, il est courant de se baser sur des indicateurs financiers qui permettent de déterminer les axes d’amélioration. Ces indicateurs offrent une vue d’ensemble sur la PME et aident à se positionner auprès des banquiers et investisseurs en cas de demande de prêt. Dans cet article, nos experts présentent les six indicateurs financiers clés pour évaluer la santé financière de votre entreprise.

Pourquoi devez-vous évaluer la santé financière de votre PME ?

L’analyse de la santé financière d’une PME est nécessaire pour les entrepreneurs et les chefs d’entreprise afin d’évaluer la rentabilité de leur entreprise et de surveiller son évolution positive. Les banquiers peuvent également utiliser cette analyse pour évaluer la situation financière de l’entreprise et décider s’ils peuvent faire confiance à leur client. Enfin, vos potentiels investisseurs se serviront des comptes pour prendre des décisions d’investissement éclairées.

Le chiffre d’affaires

Il existe de nombreux indicateurs financiers pour évaluer la santé financière d’une entreprise, mais nous allons nous concentrer sur six indicateurs en particulier. En les croisant, nous pouvons avoir une vision complète et précise des performances de l’entreprise. Le premier, le chiffre d’affaires, est un indicateur important, car il représente le niveau d’activité de l’entreprise. Il est utile de surveiller son évolution d’une année à l’autre et de calculer sa croissance en pourcentage pour mesurer la progression de l’entreprise. Il est par ailleurs intéressant de comparer son chiffre d’affaires avec celui de son secteur d’activité pour voir comment elle se positionne par rapport à la concurrence. Toutefois, le chiffre d’affaires seul ne suffit pas à fournir des informations significatives. Pour rappel, le chiffre d’affaires est calculé en multipliant le prix de vente par les quantités vendues.

L’état d’endettement de la PME

L’état d’endettement d’une PME est un critère financier qui permet d’évaluer sa solvabilité, c’est-à-dire sa capacité à rembourser ses dettes. Ce critère est calculé en divisant les capitaux propres (fonds apportés par les actionnaires et les investisseurs, ainsi que les résultats) par l’endettement global (ensemble des dettes). Idéalement, ce ratio devrait être de 1, ce qui signifie que les capitaux propres couvrent l’ensemble des dettes. Toutefois, il est rare d’atteindre une telle situation et il est recommandé de s’en approcher le plus possible. En effet, plus le ratio est proche de 1, plus l’entreprise est en mesure de rembourser ses dettes.

Le résultat de la PME

Le résultat d’une entreprise est un indicateur financier qui mesure la richesse générée par toutes ses activités. Il se calcule en soustrayant les dépenses de l’entreprise du chiffre d’affaires. Les dépenses incluent les charges d’exploitation, les charges financières et les charges non courantes. Le résultat permet de déterminer si une entreprise est rentable en créant de la valeur et en dégageant un bénéfice. Si l’entreprise a réalisé des bénéfices, il est important d’examiner leur croissance d’une année à l’autre et de comparer le bénéfice par rapport au chiffre d’affaires pour évaluer le taux de profitabilité ou de marge nette. Pour interpréter correctement ce taux, il est recommandé de le comparer sur plusieurs années et avec la moyenne du secteur d’activité de l’entreprise. Un taux de profitabilité est considéré comme bon s’il est au moins égal à la moyenne du secteur d’activité et s’il augmente d’une année à l’autre.

Le Besoin en Fonds de Roulement

Le Besoin en Fonds de Roulement est un indicateur financier qui est lié à la trésorerie et qui représente un besoin de financement issu de l’exploitation. Selon le cycle d’exploitation, il peut y avoir un décalage entre les encaissements et les décaissements. Le BFR permet donc d’anticiper ces écarts et de prévoir la trésorerie nécessaire pour les financer. Cependant, il est important de ne pas avoir un BFR trop élevé, car cela peut entraîner des difficultés pour trouver des sources de financement suffisantes pour le couvrir. Pour optimiser le BFR, il est conseillé de se concentrer sur le délai moyen de paiement des clients et des fournisseurs. Si les clients tardent à payer, il est possible de réduire cette durée en facilitant le paiement ou en accordant des escomptes sur règlement. Ensuite, il est important de négocier avec les fournisseurs pour rallonger les délais de paiement, car une dette fournisseur représente une ressource de trésorerie pour l’entreprise tant qu’elle n’est pas réglée.

L’excédent brut d’exploitation de votre PME

Nous avions discuté de l’utilisation du résultat global de l’entreprise comme indicateur financier. Ce résultat est composé de plusieurs éléments financiers, notamment ceux provenant de l’exploitation, les éléments financiers et les éléments exceptionnels. L’élément le plus important et le plus intéressant est l’exploitation courante, qui doit être examinée en détail pour déterminer si l’entreprise crée des bénéfices ou de la richesse. L’Excédent Brut d’Exploitation (EBE) est utilisé pour mesurer la richesse créée par l’entreprise grâce à son exploitation courante. L’EBE est calculé en soustrayant les achats consommés, la consommation en provenance des tiers, les charges de personnel, les impôts, taxes et versements assimilés du chiffre d’affaires et en ajoutant les subventions d’exploitation. Bien que le résultat d’exploitation inclue également les dotations aux amortissements d’exploitation, il est plus pertinent de se concentrer sur l’EBE pour analyser la santé financière de l’entreprise. Les dotations aux amortissements ne correspondent en effet qu’à des enregistrements comptables.

L’état de la trésorerie

Il est important d’étudier la trésorerie d’une entreprise, qui est directement liée à son EBE. L’EBE représente le cash-flow généré par l’activité de la PME et sa capacité à générer des ressources de trésorerie à partir de son exploitation. Pour évaluer l’état de la trésorerie, on ajoute les disponibilités et les valeurs mobilières de placement et on soustrait les concours bancaires courants. Sans trésorerie, une entreprise ne peut pas se maintenir et se développer. Pour analyser la trésorerie et son évolution, il faut se poser les bonnes questions sur la manière dont elle a progressé, en identifiant comment elle est alimentée et si l’exploitation a contribué à générer de liquidité.

Conclusion

L’évaluation de la santé financière d’une PME est essentielle pour comprendre sa performance et sa viabilité. Les six indicateurs financiers clés présentés dans cet article permettent de mesurer différents aspects de l’activité de l’entreprise, tels que sa rentabilité, sa trésorerie et son endettement. En utilisant ces indicateurs de manière cohérente, les entrepreneurs et les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées pour améliorer la santé financière de l’entreprise.